美联储激进加息，目标直指全球资产泡沫：
七月份的美联储议息会议，不出所料地再次加息75个基点。这种快速且激进的加息节奏，传递出的信号其实非常明确——他们就是要主动刺破泡沫，给过热的市场降温。这一轮加息，对疫情后全球被炒高的各类风险资产来说，无疑是一记沉重的打击。美元指数一路飙升，与之对应的则是各国货币普遍贬值，这其实是一种强烈的信号：那些长期与美元深度绑定的财富，正在集体寻找出路。
我在之前的文章里分析过，这背后隐藏着美联储策划新一轮全球金融危机的逻辑。G7会议上提出的6000亿美元支持穷国计划，表面上是援助，但更可能是为将来联手抄底优质资产准备的资金。有人质疑说，现在全球资源都不宽裕，美国怎么会有好心分给别人？但换个角度想，如果美国发动金融战时连G7内部的小伙伴都不支持，那不就变成孤家寡人了吗？万一被收割的对象联合起来，干脆彻底摆烂，甚至顺势推动去美元化，那才是真正的大麻烦。
新兴市场暗流涌动，金砖国家悄然扩容：
最近有个消息很有意思：印度向俄罗斯进口煤炭，竟然用人民币结算。印俄两国都是金砖国家成员，而金砖组织最近正在扩容，沙特、伊朗、阿根廷都已提交申请。不难看出，扩容优先吸纳的都是资源大国。虽然印度出于平衡考虑对扩容提出一些反对意见，但这大概率只是表面姿态，毕竟G7的便宜，印度同样想占。
当美国提出新冷战概念后，世界两极化的趋势已经不可避免。但如今的两大阵营，不像七十年前那样水火不容，反而因为经济高度互相依赖，变成了一种难以切割的复杂关系。即便美国想用贸易战来遏制中国，他们依然无法真正对中国制造说不。
产能扩张的隐患，危机早已埋下伏笔：
回顾2022年之前，因供应链问题导致的需求暴增，很难说清那是偶然事件还是有意安排。一般企业遇到订单激增，谁不想赶紧扩大产能？可等到需求突然暴跌，那些新增产能怎么办？现代金融业与生产高度绑定，产能扩张往往伴随着负债增加，一旦需求萎缩，负债就会变成催命符。所以从去年底拉闸限电时我就说过，限电其实是好事，提醒企业别盲目扩张，免得将来哭都来不及。
甚至今年上半年被广泛诟病的防疫过度影响生产，如果把时间维度拉长来看，又何尝不是塞翁失马？产能往哪里走，未来的金融危机重伤区就在哪里。印度、印尼、越南，谁也别想跑掉。
美股崩盘风险加剧，A股难以独善其身：
现在美股的走势已经很明显，14年来最大的熊市就在眼前。美国高度依赖金融带动消费，这给需求带来了三重打击：高库存挤压、高物价压力、金融危机带来的消费紧缩。下半年随时可能面临美股崩盘，高高在上的指数砸出几个熔断都不稀奇。那么问题来了，这对A股真的没有影响吗？
七月份第一个交易日，A股可算相当顽强，外围大跌、大宗商品暴跌，但A股扛住了，只是微跌。不过看大盘日K线，高位放量不涨，久盘不突破，技术上已经有下跌结构。引领这波行情的券商龙头，已经调整很久了，而走得最猛的反而是一度跌得最狠的新能源板块。
赛道信仰还能撑多久？：
看看新能源龙头宁王，定增450亿后拿出大半去理财，这说明什么？说明连行业龙头都已经没什么扩张项目可做，从市场急募来的钱暂时派不上正经用场。再看全球新能源车第一品牌特斯拉，马斯克已经在说要裁员、收缩开支，准备过苦日子了，北美工厂也开始关闭。这三年的新能源大牛市，让很多人养成了赛道信仰，以为赛道永远无敌。但请相信我，没有什么成长股扛得住短时间内十倍以上的涨幅，再好的故事，再美的未来，早就在疯涨中被透支干净了。
最近欧洲和日本都在喊反对废除燃油车，欧洲甚至带头恢复煤炭，还用“通俄”的罪名把环保主义者给边缘化了。这其实跟意识形态或政治正确没有半毛钱关系，纯粹是利益驱动。日欧在新能源车里没有一个能打的，但在传统燃油车领域，他们都是既得利益者。为了利益，连世界大战都敢推动，难道不会对新能源车下手吗？
股市皆是故事，落袋为安才是聪明选择：
一切股市都是故事。现在的股价，是过去过于美好的故事催生出来的；未来的股价，并没有更好的新故事来支撑，反而可能遭遇一连串坏消息。券商熄火后，推着大盘走到现在位置的主要是新能源的赛道信仰。说白了，这是被套牢的赛道基金们联手发动的自救行情。现在人家已经从坑里爬得差不多了，再往上蹦跶，难道要奔着解放全人类去？
看看宁王的真实表现就明白了，这跟白酒回春一个道理。只要神酒再也回不到前高，一切都是在为出货作秀。时间当然会改变一切，给足够的时间也许会有奇迹，但何必把自己折腾得心力交瘁？不吃鱼尾，不贪最后那一分钱，才是聪明人的做法。况且美股的大坑还没走完，A股的脾气向来是跟跌不跟涨——美股只要敢猛砸，A股大概率会跟着一起跳。
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